24
0
Paul Daniel Eduarte
11/26/2025
FABM
FABM 2
1,014
•
Nob 26, 2025
•
Paul Daniel Eduarte
@pauldanieleduar
Ever wondered how businesses keep track of their money and... Ipakita pa
Think of bank reconciliation as detective work for your money! When your company's records don't match what the bank says you have, you need to figure out why. A bank statement is like a monthly report card from your bank showing all deposits, withdrawals, and fees.
The goal is simple: make your company's cash records match the bank's records perfectly. You'll work with two columns - book balance (what your company recorded) and bank balance (what the bank shows). Once you adjust both sides, they should be equal.
There are six main types of items that cause differences. Bank reconciling items include deposits in transit (money you deposited but the bank hasn't processed yet), outstanding checks (checks you wrote but haven't been cashed), and bank errors. Book reconciling items include NSF checks (bounced checks), credit memos (money the bank added that you didn't record), debit memos (bank charges you didn't record), and book errors.
Pro Tip: NSF stands for "No Sufficient Funds" - basically a bounced check that can either hurt or help your balance depending on whether you wrote it or received it!
Ready to become a reconciliation pro? The process is straightforward once you get the hang of it. Start by comparing your cash ledger with the bank statement line by line to spot differences.
Next, categorize each difference as either a book or bank reconciling item. Set up your reconciliation statement with two sides: one starting with your book balance, the other with the bank balance. Add credit memos and subtract debit memos from your book side, while adding deposits in transit and subtracting outstanding checks from the bank side.
The magic moment happens when both adjusted balances match exactly - down to the last centavo! Once they're equal, you'll need to prepare adjusting entries for all the book reconciling items. Remember, you only make journal entries for items that affect your company's records, not the bank's mistakes.
Key Rule: You can only make adjusting entries for book reconciling items - never for bank reconciling items since those are the bank's responsibility to fix!
Why do businesses use banks instead of keeping cash in a vault? Simple - cash is the most vulnerable asset to theft and fraud. Banks offer various account types including savings accounts (earn interest), checking accounts (for daily transactions), time deposits , and credit/debit accounts.
Essential banking documents include deposit slips (for putting money in), withdrawal slips (for taking money out), and checks (written orders to pay someone). When writing a check, you're the drawer, the person getting paid is the payee, and the bank is the drawee. Checks are valid for six months from the date written.
Financial statement analysis helps businesses understand their performance through two main techniques. Horizontal analysis (trend analysis) compares data across different time periods using formulas to calculate peso and percentage changes. Vertical analysis (common size analysis) shows how each item relates to a base amount - total assets for balance sheets or net sales for income statements.
Money Fact: A single check transaction involves three parties, and understanding this relationship is crucial for proper accounting treatment!
Ang aming AI Companion ay isang AI tool na nakatuon sa mga estudyante na nag-aalok ng higit pa sa mga sagot lang. Binuo mula sa milyong Knowunity resources, nagbibigay ito ng may-kaugnayang impormasyon, personalized na study plans, quizzes, at content direkta sa chat, na umaangkop sa iyong sariling learning journey.
Maaari mong i-download ang app mula sa Google Play Store at Apple App Store.
Tama 'yan! Mag-enjoy sa libreng access sa mga study content, makipag-connect sa kapwa mga estudyante, at kumuha ng instant na tulong – lahat nasa iyong daliri lang.
App Store
Google Play
Napakadaling gamitin at maganda ang disenyo ng app. Nahanap ko lahat ng hinahanap ko hanggang ngayon at natuto ako ng marami mula sa mga presentasyon! Tiyak na gagamitin ko ang app para sa isang takdang-aralin sa klase! At siyempre, nakakatulong din ito bilang inspirasyon.
Stefan S
gumagamit ng iOS
Sobrang ganda talaga ng app na ito. Maraming mga study notes at tulong [...]. Ang problemang subject ko ay Pranses, halimbawa, at ang app ay may maraming options para tumulong. Salamat sa app na ito, bumuti ang Pranses ko. Irerekumenda ko ito sa lahat.
Samantha Klich
Android user
Wow, talagang namangha ako. Sinubukan ko lang ang app dahil nakita ko itong ina-advertise nang maraming beses at sobrang nagulat ako. Ang app na ito ang TULONG na gusto mo para sa paaralan at higit sa lahat, nag-aalok ito ng maraming bagay, tulad ng workouts at fact sheets, na SOBRANG nakatulong sa akin.
Anna
iOS user
Pinakamagandang app sa mundo! walang masabi dahil sobrang ganda nito
Thomas R
iOS user
Napakaganda talaga. Nakakapag-review ako ng 10x mas mabuti, itong app ay mabilis na 10/10. Lubos kong inirerekomenda ito sa lahat. Pwede akong manood at maghanap ng notes. Pwede kong i-save ang mga ito sa subject folder. Pwede kong i-review anumang oras kapag bumalik ako. Kung hindi mo pa nasubukan ang app na ito, marami kang nawawala.
Basil
Android user
Ang app na ito ay nagpapalakas ng loob ko sa paghahanda sa exams, hindi lang dahil sa pagpapataas ng aking kumpiyansa sa sarili sa pamamagitan ng mga feature na nagpapahintulot sa iyo na makipag-connect sa iba at mabawasan ang pakiramdam na nag-iisa, kundi pati na rin sa paraan na nakatuon ang app sa pagpapagaan ng iyong pakiramdam. Madali itong i-navigate, masaya gamitin, at nakakatulong sa sinumang nahihirapan sa kahit anong paraan.
David K
iOS user
Sobrang galing ng app! Ilalagay ko lang ang paksa sa search bar at makakakuha na ako ng sagot kaagad. Hindi ko kailangang manood ng 10 YouTube videos para maintindihan ang isang bagay, kaya nakakatipid ako ng oras. Lubos na inirerekomenda!
Sudenaz Ocak
Android user
Sa paaralan, napakahina ko sa math pero salamat sa app, mas mahusay na ako ngayon. Lubos akong nagpapasalamat na ginawa niyo ang app na ito.
Greenlight Bonnie
Android user
napakareliable na app para tumulong at palawakin ang iyong mga ideya sa Math, English at iba pang mga related na paksa sa iyong mga gawain. gamitin mo ang app na ito kung nahihirapan ka sa mga area, susi ito para diyan. sana nag-review na ako dati. at libre rin ito kaya huwag mag-alala tungkol diyan.
Rohan U
Android user
Alam kong maraming apps gumagamit ng fake accounts para mapataas ang kanilang reviews pero ang app na ito ay deserve lahat ng papuri. Dati nakakakuha ako ng 4 sa aking English exams at ngayon nakakuha ako ng grade 7. Hindi ko pa alam ang app na ito tatlong araw bago ang exam at nakatulong ito ng SOBRA. Pakisuyong maniwala sa akin at gamitin ito dahil sigurado akong makikita mo rin ang mga pagbabago.
Xander S
iOS user
SOBRANG KAPAKI-PAKINABANG NG MGA QUIZZES AT FLASHCARDS AT SOBRANG GUSTO KO ANG SCHOOLGPT. PARANG CHATGPT DIN PERO MAS MATALINO!! TINULUNGAN DIN AKO SA AKING MASCARA PROBLEMS!! PATI NA RIN SA AKING TUNAY NA MGA SUBJECTS! DUHHH 😍😁😲🤑💗✨🎀😮
Elisha
iOS user
Grabe talaga ang app na to. Sobrang nakakaboring sakin ang pagreview pero ginagawa ng app na to na sobrang dali mag-organize ng lahat at pwede mong tanungin ang libreng ai para subukin ang sarili mo kaya sobrang buti at madali mong ma-upload ang sarili mong mga bagay. highly recommend bilang isang taong nagte-take ng mocks ngayon
Paul T
iOS user
Napakadaling gamitin at maganda ang disenyo ng app. Nahanap ko lahat ng hinahanap ko hanggang ngayon at natuto ako ng marami mula sa mga presentasyon! Tiyak na gagamitin ko ang app para sa isang takdang-aralin sa klase! At siyempre, nakakatulong din ito bilang inspirasyon.
Stefan S
gumagamit ng iOS
Sobrang ganda talaga ng app na ito. Maraming mga study notes at tulong [...]. Ang problemang subject ko ay Pranses, halimbawa, at ang app ay may maraming options para tumulong. Salamat sa app na ito, bumuti ang Pranses ko. Irerekumenda ko ito sa lahat.
Samantha Klich
Android user
Wow, talagang namangha ako. Sinubukan ko lang ang app dahil nakita ko itong ina-advertise nang maraming beses at sobrang nagulat ako. Ang app na ito ang TULONG na gusto mo para sa paaralan at higit sa lahat, nag-aalok ito ng maraming bagay, tulad ng workouts at fact sheets, na SOBRANG nakatulong sa akin.
Anna
iOS user
Pinakamagandang app sa mundo! walang masabi dahil sobrang ganda nito
Thomas R
iOS user
Napakaganda talaga. Nakakapag-review ako ng 10x mas mabuti, itong app ay mabilis na 10/10. Lubos kong inirerekomenda ito sa lahat. Pwede akong manood at maghanap ng notes. Pwede kong i-save ang mga ito sa subject folder. Pwede kong i-review anumang oras kapag bumalik ako. Kung hindi mo pa nasubukan ang app na ito, marami kang nawawala.
Basil
Android user
Ang app na ito ay nagpapalakas ng loob ko sa paghahanda sa exams, hindi lang dahil sa pagpapataas ng aking kumpiyansa sa sarili sa pamamagitan ng mga feature na nagpapahintulot sa iyo na makipag-connect sa iba at mabawasan ang pakiramdam na nag-iisa, kundi pati na rin sa paraan na nakatuon ang app sa pagpapagaan ng iyong pakiramdam. Madali itong i-navigate, masaya gamitin, at nakakatulong sa sinumang nahihirapan sa kahit anong paraan.
David K
iOS user
Sobrang galing ng app! Ilalagay ko lang ang paksa sa search bar at makakakuha na ako ng sagot kaagad. Hindi ko kailangang manood ng 10 YouTube videos para maintindihan ang isang bagay, kaya nakakatipid ako ng oras. Lubos na inirerekomenda!
Sudenaz Ocak
Android user
Sa paaralan, napakahina ko sa math pero salamat sa app, mas mahusay na ako ngayon. Lubos akong nagpapasalamat na ginawa niyo ang app na ito.
Greenlight Bonnie
Android user
napakareliable na app para tumulong at palawakin ang iyong mga ideya sa Math, English at iba pang mga related na paksa sa iyong mga gawain. gamitin mo ang app na ito kung nahihirapan ka sa mga area, susi ito para diyan. sana nag-review na ako dati. at libre rin ito kaya huwag mag-alala tungkol diyan.
Rohan U
Android user
Alam kong maraming apps gumagamit ng fake accounts para mapataas ang kanilang reviews pero ang app na ito ay deserve lahat ng papuri. Dati nakakakuha ako ng 4 sa aking English exams at ngayon nakakuha ako ng grade 7. Hindi ko pa alam ang app na ito tatlong araw bago ang exam at nakatulong ito ng SOBRA. Pakisuyong maniwala sa akin at gamitin ito dahil sigurado akong makikita mo rin ang mga pagbabago.
Xander S
iOS user
SOBRANG KAPAKI-PAKINABANG NG MGA QUIZZES AT FLASHCARDS AT SOBRANG GUSTO KO ANG SCHOOLGPT. PARANG CHATGPT DIN PERO MAS MATALINO!! TINULUNGAN DIN AKO SA AKING MASCARA PROBLEMS!! PATI NA RIN SA AKING TUNAY NA MGA SUBJECTS! DUHHH 😍😁😲🤑💗✨🎀😮
Elisha
iOS user
Grabe talaga ang app na to. Sobrang nakakaboring sakin ang pagreview pero ginagawa ng app na to na sobrang dali mag-organize ng lahat at pwede mong tanungin ang libreng ai para subukin ang sarili mo kaya sobrang buti at madali mong ma-upload ang sarili mong mga bagay. highly recommend bilang isang taong nagte-take ng mocks ngayon
Paul T
iOS user
Paul Daniel Eduarte
@pauldanieleduar
Ever wondered how businesses keep track of their money and make smart financial decisions? This lesson dives into the essential skills of bank reconciliation and financial statement analysis - two critical tools that help companies manage their cash and understand... Ipakita pa
Access sa lahat ng dokumento
Pagbutihin ang iyong mga grado
Sumali sa milyong mga estudyante
Sa pag-sign up, tinatanggap mo ang Terms of Service at Privacy Policy
Think of bank reconciliation as detective work for your money! When your company's records don't match what the bank says you have, you need to figure out why. A bank statement is like a monthly report card from your bank showing all deposits, withdrawals, and fees.
The goal is simple: make your company's cash records match the bank's records perfectly. You'll work with two columns - book balance (what your company recorded) and bank balance (what the bank shows). Once you adjust both sides, they should be equal.
There are six main types of items that cause differences. Bank reconciling items include deposits in transit (money you deposited but the bank hasn't processed yet), outstanding checks (checks you wrote but haven't been cashed), and bank errors. Book reconciling items include NSF checks (bounced checks), credit memos (money the bank added that you didn't record), debit memos (bank charges you didn't record), and book errors.
Pro Tip: NSF stands for "No Sufficient Funds" - basically a bounced check that can either hurt or help your balance depending on whether you wrote it or received it!
Access sa lahat ng dokumento
Pagbutihin ang iyong mga grado
Sumali sa milyong mga estudyante
Sa pag-sign up, tinatanggap mo ang Terms of Service at Privacy Policy
Ready to become a reconciliation pro? The process is straightforward once you get the hang of it. Start by comparing your cash ledger with the bank statement line by line to spot differences.
Next, categorize each difference as either a book or bank reconciling item. Set up your reconciliation statement with two sides: one starting with your book balance, the other with the bank balance. Add credit memos and subtract debit memos from your book side, while adding deposits in transit and subtracting outstanding checks from the bank side.
The magic moment happens when both adjusted balances match exactly - down to the last centavo! Once they're equal, you'll need to prepare adjusting entries for all the book reconciling items. Remember, you only make journal entries for items that affect your company's records, not the bank's mistakes.
Key Rule: You can only make adjusting entries for book reconciling items - never for bank reconciling items since those are the bank's responsibility to fix!
Access sa lahat ng dokumento
Pagbutihin ang iyong mga grado
Sumali sa milyong mga estudyante
Sa pag-sign up, tinatanggap mo ang Terms of Service at Privacy Policy
Why do businesses use banks instead of keeping cash in a vault? Simple - cash is the most vulnerable asset to theft and fraud. Banks offer various account types including savings accounts (earn interest), checking accounts (for daily transactions), time deposits , and credit/debit accounts.
Essential banking documents include deposit slips (for putting money in), withdrawal slips (for taking money out), and checks (written orders to pay someone). When writing a check, you're the drawer, the person getting paid is the payee, and the bank is the drawee. Checks are valid for six months from the date written.
Financial statement analysis helps businesses understand their performance through two main techniques. Horizontal analysis (trend analysis) compares data across different time periods using formulas to calculate peso and percentage changes. Vertical analysis (common size analysis) shows how each item relates to a base amount - total assets for balance sheets or net sales for income statements.
Money Fact: A single check transaction involves three parties, and understanding this relationship is crucial for proper accounting treatment!
Ang aming AI Companion ay isang AI tool na nakatuon sa mga estudyante na nag-aalok ng higit pa sa mga sagot lang. Binuo mula sa milyong Knowunity resources, nagbibigay ito ng may-kaugnayang impormasyon, personalized na study plans, quizzes, at content direkta sa chat, na umaangkop sa iyong sariling learning journey.
Maaari mong i-download ang app mula sa Google Play Store at Apple App Store.
Tama 'yan! Mag-enjoy sa libreng access sa mga study content, makipag-connect sa kapwa mga estudyante, at kumuha ng instant na tulong – lahat nasa iyong daliri lang.
24
Smart Tools NEW
I-transform ang note na ito sa: ✓ 50+ Practice Questions ✓ Interactive Flashcards ✓ Full Mock Exam ✓ Essay Outlines
App Store
Google Play
Napakadaling gamitin at maganda ang disenyo ng app. Nahanap ko lahat ng hinahanap ko hanggang ngayon at natuto ako ng marami mula sa mga presentasyon! Tiyak na gagamitin ko ang app para sa isang takdang-aralin sa klase! At siyempre, nakakatulong din ito bilang inspirasyon.
Stefan S
gumagamit ng iOS
Sobrang ganda talaga ng app na ito. Maraming mga study notes at tulong [...]. Ang problemang subject ko ay Pranses, halimbawa, at ang app ay may maraming options para tumulong. Salamat sa app na ito, bumuti ang Pranses ko. Irerekumenda ko ito sa lahat.
Samantha Klich
Android user
Wow, talagang namangha ako. Sinubukan ko lang ang app dahil nakita ko itong ina-advertise nang maraming beses at sobrang nagulat ako. Ang app na ito ang TULONG na gusto mo para sa paaralan at higit sa lahat, nag-aalok ito ng maraming bagay, tulad ng workouts at fact sheets, na SOBRANG nakatulong sa akin.
Anna
iOS user
Pinakamagandang app sa mundo! walang masabi dahil sobrang ganda nito
Thomas R
iOS user
Napakaganda talaga. Nakakapag-review ako ng 10x mas mabuti, itong app ay mabilis na 10/10. Lubos kong inirerekomenda ito sa lahat. Pwede akong manood at maghanap ng notes. Pwede kong i-save ang mga ito sa subject folder. Pwede kong i-review anumang oras kapag bumalik ako. Kung hindi mo pa nasubukan ang app na ito, marami kang nawawala.
Basil
Android user
Ang app na ito ay nagpapalakas ng loob ko sa paghahanda sa exams, hindi lang dahil sa pagpapataas ng aking kumpiyansa sa sarili sa pamamagitan ng mga feature na nagpapahintulot sa iyo na makipag-connect sa iba at mabawasan ang pakiramdam na nag-iisa, kundi pati na rin sa paraan na nakatuon ang app sa pagpapagaan ng iyong pakiramdam. Madali itong i-navigate, masaya gamitin, at nakakatulong sa sinumang nahihirapan sa kahit anong paraan.
David K
iOS user
Sobrang galing ng app! Ilalagay ko lang ang paksa sa search bar at makakakuha na ako ng sagot kaagad. Hindi ko kailangang manood ng 10 YouTube videos para maintindihan ang isang bagay, kaya nakakatipid ako ng oras. Lubos na inirerekomenda!
Sudenaz Ocak
Android user
Sa paaralan, napakahina ko sa math pero salamat sa app, mas mahusay na ako ngayon. Lubos akong nagpapasalamat na ginawa niyo ang app na ito.
Greenlight Bonnie
Android user
napakareliable na app para tumulong at palawakin ang iyong mga ideya sa Math, English at iba pang mga related na paksa sa iyong mga gawain. gamitin mo ang app na ito kung nahihirapan ka sa mga area, susi ito para diyan. sana nag-review na ako dati. at libre rin ito kaya huwag mag-alala tungkol diyan.
Rohan U
Android user
Alam kong maraming apps gumagamit ng fake accounts para mapataas ang kanilang reviews pero ang app na ito ay deserve lahat ng papuri. Dati nakakakuha ako ng 4 sa aking English exams at ngayon nakakuha ako ng grade 7. Hindi ko pa alam ang app na ito tatlong araw bago ang exam at nakatulong ito ng SOBRA. Pakisuyong maniwala sa akin at gamitin ito dahil sigurado akong makikita mo rin ang mga pagbabago.
Xander S
iOS user
SOBRANG KAPAKI-PAKINABANG NG MGA QUIZZES AT FLASHCARDS AT SOBRANG GUSTO KO ANG SCHOOLGPT. PARANG CHATGPT DIN PERO MAS MATALINO!! TINULUNGAN DIN AKO SA AKING MASCARA PROBLEMS!! PATI NA RIN SA AKING TUNAY NA MGA SUBJECTS! DUHHH 😍😁😲🤑💗✨🎀😮
Elisha
iOS user
Grabe talaga ang app na to. Sobrang nakakaboring sakin ang pagreview pero ginagawa ng app na to na sobrang dali mag-organize ng lahat at pwede mong tanungin ang libreng ai para subukin ang sarili mo kaya sobrang buti at madali mong ma-upload ang sarili mong mga bagay. highly recommend bilang isang taong nagte-take ng mocks ngayon
Paul T
iOS user
Napakadaling gamitin at maganda ang disenyo ng app. Nahanap ko lahat ng hinahanap ko hanggang ngayon at natuto ako ng marami mula sa mga presentasyon! Tiyak na gagamitin ko ang app para sa isang takdang-aralin sa klase! At siyempre, nakakatulong din ito bilang inspirasyon.
Stefan S
gumagamit ng iOS
Sobrang ganda talaga ng app na ito. Maraming mga study notes at tulong [...]. Ang problemang subject ko ay Pranses, halimbawa, at ang app ay may maraming options para tumulong. Salamat sa app na ito, bumuti ang Pranses ko. Irerekumenda ko ito sa lahat.
Samantha Klich
Android user
Wow, talagang namangha ako. Sinubukan ko lang ang app dahil nakita ko itong ina-advertise nang maraming beses at sobrang nagulat ako. Ang app na ito ang TULONG na gusto mo para sa paaralan at higit sa lahat, nag-aalok ito ng maraming bagay, tulad ng workouts at fact sheets, na SOBRANG nakatulong sa akin.
Anna
iOS user
Pinakamagandang app sa mundo! walang masabi dahil sobrang ganda nito
Thomas R
iOS user
Napakaganda talaga. Nakakapag-review ako ng 10x mas mabuti, itong app ay mabilis na 10/10. Lubos kong inirerekomenda ito sa lahat. Pwede akong manood at maghanap ng notes. Pwede kong i-save ang mga ito sa subject folder. Pwede kong i-review anumang oras kapag bumalik ako. Kung hindi mo pa nasubukan ang app na ito, marami kang nawawala.
Basil
Android user
Ang app na ito ay nagpapalakas ng loob ko sa paghahanda sa exams, hindi lang dahil sa pagpapataas ng aking kumpiyansa sa sarili sa pamamagitan ng mga feature na nagpapahintulot sa iyo na makipag-connect sa iba at mabawasan ang pakiramdam na nag-iisa, kundi pati na rin sa paraan na nakatuon ang app sa pagpapagaan ng iyong pakiramdam. Madali itong i-navigate, masaya gamitin, at nakakatulong sa sinumang nahihirapan sa kahit anong paraan.
David K
iOS user
Sobrang galing ng app! Ilalagay ko lang ang paksa sa search bar at makakakuha na ako ng sagot kaagad. Hindi ko kailangang manood ng 10 YouTube videos para maintindihan ang isang bagay, kaya nakakatipid ako ng oras. Lubos na inirerekomenda!
Sudenaz Ocak
Android user
Sa paaralan, napakahina ko sa math pero salamat sa app, mas mahusay na ako ngayon. Lubos akong nagpapasalamat na ginawa niyo ang app na ito.
Greenlight Bonnie
Android user
napakareliable na app para tumulong at palawakin ang iyong mga ideya sa Math, English at iba pang mga related na paksa sa iyong mga gawain. gamitin mo ang app na ito kung nahihirapan ka sa mga area, susi ito para diyan. sana nag-review na ako dati. at libre rin ito kaya huwag mag-alala tungkol diyan.
Rohan U
Android user
Alam kong maraming apps gumagamit ng fake accounts para mapataas ang kanilang reviews pero ang app na ito ay deserve lahat ng papuri. Dati nakakakuha ako ng 4 sa aking English exams at ngayon nakakuha ako ng grade 7. Hindi ko pa alam ang app na ito tatlong araw bago ang exam at nakatulong ito ng SOBRA. Pakisuyong maniwala sa akin at gamitin ito dahil sigurado akong makikita mo rin ang mga pagbabago.
Xander S
iOS user
SOBRANG KAPAKI-PAKINABANG NG MGA QUIZZES AT FLASHCARDS AT SOBRANG GUSTO KO ANG SCHOOLGPT. PARANG CHATGPT DIN PERO MAS MATALINO!! TINULUNGAN DIN AKO SA AKING MASCARA PROBLEMS!! PATI NA RIN SA AKING TUNAY NA MGA SUBJECTS! DUHHH 😍😁😲🤑💗✨🎀😮
Elisha
iOS user
Grabe talaga ang app na to. Sobrang nakakaboring sakin ang pagreview pero ginagawa ng app na to na sobrang dali mag-organize ng lahat at pwede mong tanungin ang libreng ai para subukin ang sarili mo kaya sobrang buti at madali mong ma-upload ang sarili mong mga bagay. highly recommend bilang isang taong nagte-take ng mocks ngayon
Paul T
iOS user
