Pag-aanalisa ng Financial Statements: Pagbasa ng Balance Sheet

Ang Balance Sheet ay mahalagang dokumento na naglalaman ng detalye tungkol sa mga pag-aari, utang, at kapital ng isang kumpanya. Ito'y tulad ng isang financial "snapshot" sa isang tiyak na araw.

Sa pag-aaral nito, matututunan mong tukuyin ang mga pangunahing bahagi: assets, liabilities, at owner's equity. Makikita mo rin kung paano gumagana ang accounting equation - na ang kabuuang assets ay palaging katumbas ng kabuuang liabilities at equity.

Makakatulong din ito sa iyo na makagawa ng mga kalkulasyon at ratios para malaman kung gaano kalusog ang isang kumpanya sa pinansyal na aspeto.

💡 Tandaan: Ang Balance Sheet ay para sa isang tiyak na petsa lamang, hindi ito nagpapakita ng performance ng kumpanya sa buong taon!

Ano ang Balance Sheet?

Isipin mo ang Balance Sheet bilang isang larawan ng pinansyal na kalagayan ng kumpanya sa isang partikular na araw. Hindi ito nagpapakita ng proseso o ng mga nangyari sa nakalipas, kundi ang resulta lamang ng lahat ng transaksyon hanggang sa araw na iyon.

Ang Balance Sheet (o Statement of Financial Position) ay naglalaman ng tatlong mahahalagang elemento: assets $mga pag-aari$, liabilities (mga utang), at owner's equity $kapital ng may-ari$.

Laging sumusunod ang Balance Sheet sa pangunahing accounting equation: Assets = Liabilities + Owner's Equity. Kung mayroon kang ₱100,000 na assets, dapat ay may ₱100,000 din na kombinasyon ng liabilities at equity. Ito ang dahilan kung bakit tinatawag itong "Balance" Sheet - dahil ang dalawang panig ay dapat laging pantay o "balanced."

🔑 Pro Tip: Kapag nagbabasa ng Balance Sheet, unang tingnan ang petsa nito. Tandaan na ang impormasyon ay tumutukoy lamang sa financial position sa araw na iyon - hindi ito nagbibigay ng trend o performance sa paglipas ng panahon.

Mga Pangunahing Bahagi ng Balance Sheet

Ang Balance Sheet ay nahahati sa tatlong mahahalagang bahagi na kailangang maintindihan nang mabuti. Bawat isa ay may kanya-kanyang kategorya at sub-accounts na nagbibigay ng detalye sa financial status ng kompanya.

1. Assets $Mga Pag-aari$

Ang assets ay ang lahat ng bagay na pagmamay-ari ng kumpanya na may halaga. Dalawang uri ang assets:

Current Assets - mga asset na magiging cash o magagamit sa loob ng isang taon:

• Cash at cash equivalents
• Accounts receivable (mga dapat bayaran sa kumpanya)
• Inventory (mga produkto)
• Prepaid expenses

Non-current Assets - mga asset na ginagamit sa operasyon ng negosyo nang matagal:

• Property, Plant, and Equipment (PPE)
• Land at buildings
• Machinery at equipment
• Intangible assets (patents, trademarks)

💡 Tip para sa estudyante: Sa pagsusuri ng Balance Sheet, mas maganda kapag maraming current assets ang kumpanya kumpara sa current liabilities - ito'y nagpapahiwatig na kaya nitong bayaran ang mga malapit nang due na obligasyon.

Mga Pangunahing Bahagi ng Balance Sheet (Pagpapatuloy)

2. Liabilities (Mga Utang)

Ang liabilities ay mga obligasyon o utang ng kumpanya na kailangang bayaran sa hinaharap. Katulad ng assets, ang liabilities ay nahahati rin sa dalawa:

Current Liabilities - mga utang na babayaran sa loob ng isang taon:

• Accounts payable (utang sa suppliers)
• Short-term loans
• Accrued expenses
• Taxes payable
• Current portion ng long-term debt

Non-current Liabilities - mga utang na babayaran nang mahigit isang taon:

• Long-term loans
• Bonds payable
• Mortgage payable
• Deferred tax liabilities

3. Owner's Equity $Kapital ng May-ari$

Ang Owner's Equity ay ang tunay na pag-aari ng mga stockholders pagkatapos mabayaran lahat ng utang. Ito ang halaga na matitirang para sa mga may-ari kung ang lahat ng asset ay ibebenta at lahat ng utang ay babayaran. Kabilang dito ang:

• Share capital o contributed capital
• Retained earnings (mga tubo na hindi pa naibabahagi)
• Treasury stock (kung meron)

📝 Mahalagang Konseptong Tandaan: Ang formula ng Equity ay pwede ring i-rearrange: Equity = Assets - Liabilities. Ito ang "net worth" ng kumpanya.

Halimbawa ng Balance Sheet ng Kumpanyang Pilipino

Tingnan natin ang halimbawa ng isang Balance Sheet para mas maintindihan kung ano ang hitsura nito sa tunay na mundo. Ang ABC Trading Corporation, isang distributing company sa Metro Manila, ay nagpakita ng kanilang financial position sa Disyembre 31, 2023.

Sa susunod na pahina ay makikita natin ang detalyadong Balance Sheet nila na nagpapakita kung paano nakaayos ang mga impormasyon. Makatutulong ito para makita mo kung paano ipinapakita ang magkakaibang bahagi: assets, liabilities, at owner's equity.

Sa pag-aaral ng halimbawang ito, mabibigyan ka ng konkretong ideya kung paano isinusulat at inilalatag ang mga tunay na balance sheet. Makikita mo rin kung paano napapatunay na ang accounting equation ay palaging balanced.

🔍 Paalala: Kapag nagbabasa ng Balance Sheet, laging tingnan ang format at paano nakagrupo ang mga accounts. Ito'y makakatulong sa iyong ma-identify kaagad kung ano ang current, non-current, atbp.

ABC Trading Corporation Balance Sheet

Narito ang isang halimbawa ng Balance Sheet ng ABC Trading Corporation noong Disyembre 31, 2023:

ASSETS

• Current Assets:

  • Cash: ₱500,000
  • Accounts Receivable: ₱300,000
  • Inventory: ₱800,000
  • Prepaid Expenses: ₱50,000
  • Total Current Assets: ₱1,650,000

• Non-current Assets:

  • Land: ₱2,000,000
  • Building: ₱1,500,000
  • Equipment: ₱800,000
  • Less: Accumulated Depreciation: (₱200,000)
  • Total Non-current Assets: ₱4,100,000

TOTAL ASSETS: ₱5,750,000

LIABILITIES

• Current Liabilities:

  • Accounts Payable: ₱400,000
  • Short-term Loan: ₱200,000
  • Accrued Expenses: ₱100,000
  • Total Current Liabilities: ₱700,000

• Non-current Liabilities:

  • Long-term Loan: ₱1,500,000
  • Total Non-current Liabilities: ₱1,500,000

TOTAL LIABILITIES: ₱2,200,000

OWNER'S EQUITY

• Share Capital: ₱2,000,000
• Retained Earnings: ₱1,550,000
• TOTAL OWNER'S EQUITY: ₱3,550,000

TOTAL LIABILITIES + EQUITY: ₱5,750,000

⚖️ Balanse Check: Pansinin na ang Total Assets (₱5,750,000) = Total Liabilities + Equity (₱2,200,000 + ₱3,550,000 = ₱5,750,000). Kapag balanced, alam mong tama ang accounting!

Paano Basahin ang Balance Sheet

Para mabasa nang tama ang Balance Sheet, sundin ang mga hakbang na ito:

1. Tingnan muna ang petsa - Alalahanin na ang Balance Sheet ay nagpapakita ng financial position sa isang tiyak na araw lamang. Hindi ito nagpapakita ng performance sa buong taon (para doon, tingnan ang Income Statement).

2. Suriin ang mga current assets - Ito ang mga asset na madaling maging cash. Mas mataas ang current assets, mas "liquid" ang kumpanya, ibig sabihin, madali silang makakakuha ng cash kung kinakailangan.

3. Tingnan ang mga current liabilities - Ikumpara ito sa current assets para malaman kung kaya bang bayaran ng kumpanya ang kanilang mga malapit nang due na obligasyon.

4. Compute ang working capital - Current Assets minus Current Liabilities. Sa halimbawa: ₱1,650,000 - ₱700,000 = ₱950,000. Ang positibong working capital ay nagpapakitang kayang bayaran ng kumpanya ang mga short-term obligations.

5. Suriin ang debt-to-equity ratio - Total Liabilities divided by Total Equity. Sa halimbawa: ₱2,200,000 ÷ ₱3,550,000 = 0.62 o 62%. Mas mababa ang ratio, mas kaunti ang utang kumpara sa equity.

💪 Kaya mo ito! Pag nakakabasa ka na ng Balance Sheet nang maayos, nagiging madali na ang pag-analyze ng pinansyal na kalagayan ng kahit anong kumpanya. Ito'y skill na magagamit mo sa investment, career, at kahit sa iyong personal na finances!

Mga Mahalagang Financial Ratios mula sa Balance Sheet

Ang Balance Sheet ay nagbibigay ng maraming impormasyon para sa financial analysis. Narito ang mga pangunahing ratios na makukuha natin:

1. Liquidity Ratios

Ang mga ratio na ito ay sumusukat sa kakayahan ng kompanya na bayaran ang mga short-term obligations.

Current Ratio = Current Assets ÷ Current Liabilities

Sa aming halimbawa: ₱1,650,000 ÷ ₱700,000 = 2.36

Ibig sabihin, ang ABC Trading ay may 2.36 pesos na current assets para sa bawat peso ng current liabilities. Ang ratio na 2.0 o mas mataas ay karaniwang maganda.

Quick Ratio = $Current Assets - Inventory$ ÷ Current Liabilities

Sa halimbawa: (₱1,650,000 - ₱800,000) ÷ ₱700,000 = 1.21

Ang quick ratio ay mas conservative dahil hindi kasama ang inventory na hindi agad mabebenta.

2. Leverage Ratios

Debt-to-Equity Ratio = Total Liabilities ÷ Total Equity

Sa halimbawa: ₱2,200,000 ÷ ₱3,550,000 = 0.62 o 62%

Ibig sabihin, ang kompanya ay may 62 centavos na utang para sa bawat peso ng equity. Mas mababa ang ratio, mas kaunti ang utang.

🧮 Ratio Analysis Tip: Kapag nag-aanalyze ng ratios, mas mainam na ikumpara ito sa mga nakaraang taon, sa industry average, o sa mga katulad na kumpanya para makakuha ng context kung "maganda" ba ang ratio o hindi.

Mga Mahalagang Financial Ratios (Pagpapatuloy)

Debt Ratio = Total Liabilities ÷ Total Assets

Sa halimbawa: ₱2,200,000 ÷ ₱5,750,000 = 0.38 o 38%

Ibig sabihin, 38% ng assets ay galing sa utang, habang 62% ay galing sa equity. Mas mababa ang ratio na ito, mas mababa ang risk level ng kumpanya.

Ang debt ratio ay napakahalaga para sa mga investor at creditor dahil ipinapakita nito kung gaano kalaki ang bahagi ng mga asset na pinondohan ng utang. Kapag mataas ito, ibig sabihin ay mataas ang utang ng kumpanya kumpara sa kanilang asset base.

Sa kaso ng ABC Trading, ang 38% debt ratio ay itinuturing na relatively conservative. Karamihan ng mga investor ay komportable sa debt ratio na mababa sa 50%, dahil nagpapahiwatig ito na ang kumpanya ay hindi masyadong umaasa sa pangungutang para sa kanilang operations at expansion.

📊 Analyst Insight: Kapag ang debt ratio ay patuloy na tumataas sa paglipas ng panahon, ito ay maaaring senyales na ang kumpanya ay mas nagiging dependent sa utang para sa kanilang funding needs. Ito ay maaaring mag-raise ng red flags tungkol sa kanilang long-term sustainability.

Mga Praktikal na Gawain at Pagsasanay

Subukan natin ang iyong natutunan sa pamamagitan ng isang practical problem:

Practice Problem 1: XYZ Retail Store Balance Sheet Data (Disyembre 31, 2023)

• Cash: ₱150,000
• Accounts Receivable: ₱200,000
• Inventory: ₱400,000
• Equipment: ₱600,000
• Accounts Payable: ₱180,000
• Long-term Loan: ₱500,000
• Owner's Equity: ₱670,000

Tanong:

1. Ano ang total assets?
2. Balanced ba ang Balance Sheet?
3. Ano ang current ratio?
4. Ano ang debt-to-equity ratio?

Solusyon:

1. Total Assets = Cash + Accounts Receivable + Inventory + Equipment = ₱150,000 + ₱200,000 + ₱400,000 + ₱600,000 = ₱1,350,000

2. Total Liabilities = Accounts Payable + Long-term Loan = ₱180,000 + ₱500,000 = ₱680,000 Assets (₱1,350,000) = Liabilities (₱680,000) + Equity (₱670,000) ₱1,350,000 = ₱1,350,000 ✓ Balanced

3. Current Assets = Cash + Accounts Receivable + Inventory = ₱750,000 Current Liabilities = Accounts Payable = ₱180,000 Current Ratio = ₱750,000 ÷ ₱180,000 = 4.17

4. Debt-to-Equity Ratio = ₱680,000 ÷ ₱670,000 = 1.01 o 101%

🎯 Challenge Yourself: Subukan mong i-analyze ang resulta. Ano ang masasabi mo sa liquidity ng XYZ Retail Store? Sa leverage ratio nito? May mga improvements ba na dapat gawin?